Investerarrelationer

Novakand Pharma är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. Bolaget utvecklar en ny klass av läkemedelskandidater med fokus på att behandla inflammation och cancer.

Frågor och svar om annonserat omvänt förvärv

Varför fattar bolaget det här beslutet nu?

För att driva bolagets utvecklingsprogram framåt krävs omfattande investeringar inom bland annat klinisk utveckling och tillverkning av studieläkemedel. Det kapital som krävs för att göra dessa investeringar överstiger bolagets likvida medel. Det innebär att externt kapital behöver tillföras bolaget.

Novakand Pharmas ledning och styrelse har under en längre tid utvärderat och prövat varje alternativ till externt kapitaltillskott, främst genom partnerskapsavtal med andra läkemedelsbolag eller genom professionella investerare. Då dessa alternativ inte kunnat genomföras på för bolaget rimliga villkor bedömer styrelsen att möjligheten att genomföra ett omvänt förvärv är det bästa alternativet att skapa värde för aktieägarna. Om detta inte lyckas, givet bolagets finansiella ställning, är alternativet en avnotering och frivillig likvidation av bolaget.

Har det inte funnits några läkemedelsbolag som vill licensiera eller förvärva programmet?

Novkand Pharma har under en längre tid bedrivit ett omfattande affärsutvecklingsarbete i syfte att etablera partnerskap. Men utan ytterligare omfattande investeringar i klinisk utveckling och i tillverkning av studieläkemedel bedöms sannolikheten för att något ska materialiseras inom närtid som låg.

Har det inte funnits några företag som vill investera i Novakand Pharma?

Bolaget har under lång tid arbetat intensivt med att söka extern finansiering, med fokus på professionella och långsiktiga investerare som kan stödja den långsiktiga strategin. Beaktat det makroekonomiska läget, utfallet i bolagets senast genomförda kapitalanskaffningar och den fortsatt utmanande situationen på de internationella kapitalmarknaderna, bedöms möjligheterna att ta in tillräckligt med externt kapital i närtid som låga.

Varför kan ni inte gå samman med något annat bolag?

Bolaget har varit engagerade i utvärderingar av potentiella strukturaffärer med andra läkemedelsutvecklingsbolag, men utan resultat.

Vad innebär ett omvänt förvärv och har ni redan identifierat några intressenter?

Novakand Pharmas börsplats på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm och kassa bedöms vara attraktiva för ett onoterat tillväxtbolag med ambition att börsnoteras. Styrelsen har därför fattat beslutat att inleda en process för att identifiera målbolag för ett så kallat omvänt förvärv.

Ett omvänt förvärv kan ses som ett alternativ till en traditionell börsnotering, eftersom det onoterade bolaget därigenom kan bli börsnoterat genom det redan listade bolaget. Beslut om eventuellt omvänt förvärv av Kancera kommer att vara föremål för aktieägarnas godkännande vid en bolagsstämma. Ett omvänt förvärv förutsätter också en ny godkänd noteringsprövning av Nasdaq.

Vad händer med bolagets verksamhet under tiden?

Bolaget fortsätter att driva verksamheten, men aktiviteter för att reducera bolagets driftskostnader har inletts. Det primära fokuset ligger nu på att genomföra processen på ett effektivt sätt, både avseende kostnader och tid, med högsta möjliga värdebevarande för aktieägarna.

Hur lång tid tar en sådan process?

En process för omvänt förvärv kan ta flera månader, beroende på intresse från målbolag, komplexitet, samt regulatoriska krav.  Styrelsen betonar att det inte finns någon garanti för att en transaktion kommer att genomföras, men avser att hålla marknaden uppdaterad om väsentliga händelser i processen.

Vad händer om det inte blir ett omvänt förvärv, finns det risk att Novakand PHarma går i konkurs?

I händelse av att bolaget inte lyckas genomföra ett omvänt förvärv, och det saknas andra strategiska alternativ, är det styrelsens avsikt att rekommendera avnotering från Nasdaq First North Growth Market och frivillig likvidation av bolaget där tillgängliga likvida medel skiftas ut till befintliga aktieägare.

I det fall att inga väsentliga åtgärder skulle vidtas, finns det en risk för att bolaget hamnar på obestånd, och i slutändan, kan försättas i konkurs. Styrelsen och ledningen arbetar därför nu med att vidta lämpliga åtgärder för att säkra bolagets överlevnad.

Kommer aktieägarna att ha någonting att säga till om i processen?

Beslut om eventuellt omvänt förvärv, avnotering eller likvidation av bolaget, kommer att vara föremål för aktieägarnas godkännande vid en bolagsstämma. Ett eventuellt omvänt förvärv förutsätter också en ny godkänd noteringsprövning av Nasdaq.

Vad kommer att hända med Novakand Pharmas läkemedelskandidater nu?

Novakand Pharma har gjort betydande framsteg med fraktalkin-programmet. De två läkemedelskandidaterna rugocrixan och fosrugocrixan har avancerats från preklinisk till klinisk fas och totalt har sju kliniska studier i patienter och friska försökspersoner genomförts. Även om bolaget för närvarande inte är involverade i några konkreta diskussioner om att utlicensiera eller avyttra fraktalkin-programmet finns det fortfarande förhoppningar om att det ska gå att finna en köpare. Styrelsen understryker dock att det inte finns några garantier för att det går att finna en sådan köpare.

Vad är nästa steg?

Bolaget kommer omgående att inleda en process för att identifiera och föra dialog med potentiella intressenter. Marknaden kommer att informeras om väsentliga framsteg i enlighet med regelverket för börsnoterade bolag. All väsentlig information kommer att kommuniceras via pressmeddelanden och finnas tillgänglig på bolagets webbplats.